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对于风险资本家来说，尽快着手研究风险投资的投资条件清单是非常重要的。
这是根据Shahram Safai他是迪拜Afridi and Angell法律顾问公司的合伙人，从事创业咨询已有20多年的经验。
他说:“当你在a轮融资或种子轮中成长时，如果现在没有就这些行业预期的条款进行谈判和考虑，那么你以后就会被迫接受更苛刻的条款。”“因此，熟悉风险投资的投资意向书是非常重要的。”
这位律师曾为公司创始人提供咨询硅谷在搬到迪拜为软银(SoftBank)和Careem等公司做交易之前，他在本月早些时候迪拜创业中心(Dubai Startup Hub)组织的一次网络研讨会上发表了讲话。
这次虚拟活动介绍了迪拜市场以及如何在酋长国注册企业市场准入来自世界各地的校友。
于2017年推出，市场准入是一个首创的项目，帮助创新创业公司与迪拜的领先公司和政府实体达成协议。
迪拜商会的创业部门迪拜创业中心(Dubai Startup Hub)已将其所有活动安排在线上，以支持新会员，并继续以数字方式提供所有项目和活动。这一举措符合其业务连续性措施和在阿联酋促进创业精神的承诺COVID-19爆发．这些数字化举措还旨在帮助初创公司在当前大流行带来的严峻市场环境下维持和增长。
萨法伊说:“一份经过仔细考虑和起草的投资意向书可能是风投成功的灵丹妙药。”“其中有许多条款和考虑因素——它是商业和法律的混合体。”
什么是风投投资意向书?
萨法伊解释说:“这是你在为公司融资时通常会看到的投资意向书，这对公司增长至关重要。”的主要方法筹集资金通过风险投资是优先股。当你成立一家公司时，你通常用普通股来成立它。这是简单的花园品种分享。它没有那么多额外的超级权利，它给了你投票和接收信息的权利。但当有人来投资你的公司时——风险投资家或任何其他投资者——如果他们知道自己在做什么，他们通常会要求优先股。”
他补充说，优先股拥有“超级权利”，赋予投资者购买股票的权利坐在董事会上以及某些事情的审批权，使得优先股及其附属权利成为风险资本投资的关键。
投资意向书通常有10到15页。
这位律师表示:“(它)包括你正在筹集的资金量——融资金额以及你公司的估值，你公司的价值是多少。”“它说的是你是否要支付股息，或者它们是否可自由支配，通常它们是可自由支配的，以及清算优先权是什么。”
萨法伊补充称，清算优先权通常是“激烈谈判的”。“这意味着他们(投资者)在公司被出售、退出或公司上市时能得到多少钱。他们会比其他股东先拿到钱吗?他们得到1X还是2X?所以清算优先权很重要。”
另一项协商的优先权是反稀释权。
萨法伊解释说:“如果你以1美元的价格出售股票，而后来公司经营不太好，你不得不以50美分的价格出售这些股票，那么反稀释条款就会生效，给他们额外的股票，这样他们就可以保持在公司的比例。”
与此同时，在谈判条款时，董事会和股东保护条款也很重要。
他说:“风险投资家或其他投资者通常会要求获得董事会席位，或者对你可能做的某些事情获得审批权。”“股东大会和股东权利也是如此。”
投资者还需要在投资意向书上看到信息权利和购买股票的权利。
萨法伊补充说:“(这)指的是他们想要你每季度提供的信息，比如财务或运营方面的信息。”
雇佣股票期权池和授予权也是我们考虑的事项并列入了投资意向书。
由于初创公司在早期阶段通常资金紧张，员工通常会受到股票期权的激励。
萨法伊解释说:“通常会有一个股票期权池，以公司资本或股票的一定比例预留出来。”他补充说，投资者想知道这是如何运作的，以及随着时间的推移，员工将如何拥有这些股票。
但这位律师补充说，在任何交易之前，都有一个先决条件，那就是要进行融资和投资意向书。
“[条件先例]一般包括尽职调查确保投资者对公司的状况感到满意。”“当然，专家的建议和知识渊博的指导是进步和成功创业的必要条件。”
投资意向书清单
- 融资金额和估值
- 股息及优先清偿权
- 反稀释权利
- 董事会和股东保护条款
- 信息权和股票购买权
- 就业股票期权池和归属
- 拖来拖去
- 其他规定
- 先决条件
本文最初发表于迪拜创业中心并根据网站之间的共同协议被转载到企业家中东网站上。
